三十年交易老手分享：双顶/底图形态交易结合布林带止损策略

Boris Schlossberg 是一位在金融市场拥有 30 多年经验的外汇专家，现任 BK Asset Management 外汇策略董事总经理，曾交易多种金融工具，从股票到期权，从股指期货到外汇. 2004年，鲍里斯加入知名零售外汇经纪商福汇集团（FXCM）双顶反转形态，帮助公司启动了整个外汇交易培训项目。

2007 年，Boris 与知名女性外汇分析师 Kathy Lien 共同创立了 BK Forex，此后一直专注于 BKForex.com。此外，鲍里斯还是一位著名的财经作家，他的著作包括：《货币市场的技术分析》和《百万富翁交易员：普通人如何击败华尔街》（Millionaire Traders: How Everyday People Beat Wall Street at its Own游戏）等。

鲍里斯·施洛斯伯格

双底或双顶形态是日常交易中最常见的图表形态。事实上，这种模式是如此普遍，以至于价格行为本身就是价格行为并不像一些行业专家所说的那样随机的证据。图表价格仅反映交易者的情绪，双顶或双底模式预示着多头和空头对价格极端情况的临时重新测试。

如果价格变动是随机的，为什么会有这么多经典图表模式？答案是“绝大多数市场参与者都有类似的心态和决策风格”。如果某个价格水平（价格模式）被市场多次测试，但未能被打破，这会给交易者更多的信心，他们会更加相信价格模式的可靠性。

在这里，我们将了解如何发现重要的双底或双顶形态，并将演示如何使用布林带指标正确进场和止损。

交易图表形态最大的缺陷是有点“事后”，只有在价格完全消失时才能确认形态，但那将是一个已经错失的机会。因此，在交易实践中，操作技术形态交易是非常困难的。双顶或双底模式也是如此。尽管这些模式几乎每天都出现在图表上，但要成功识别它们并非易事。

解决这个问题有两种方法，各有优缺点。

简而言之，交易者可以在形态完成之前进入交易，或者等待形态完全确认后做出入场决定。您选择哪种方法取决于您的交易个性，即您是“主动交易者”还是“被动交易者”。

有些交易者比较激进，通常喜欢预测价格反转点，喜欢在价格反转之前提前入场。如果能提前入市，准确预测价格反转趋势，就能赚大钱。

“被动交易者”只有在价格形态完全确定后才会入场。这样做的好处是交易风险小，所以价格走势已经很明显了，但坏处是进场价位不好。如果模式不成立，它将面临巨大的损失。

因此，要成为被动交易者，您需要权衡利弊。一旦预测的反转点失效，交易账户将面临更大的亏损风险。

然而，不幸的是，由于入场点差，被动交易者往往难以准确选择何时何地退出交易。

显而易见的并不总是正确的

大多数交易者倾向于将止损设置在双底底部或双顶顶部。交易界有句老话：一旦价格格局被打破，交易者就应该平仓。然而，这种说法往往是错误的。

提前退出看似谨慎且合乎逻辑，但市场并非如此简单。许多散户交易者使用双顶或双底模式进行交易，但一些专业交易者和机构交易者已经看穿了散户交易者的“头脑”。在价格改变方向或格局被打破之前迫使散户退出市场。

但是，机构交易者不会平仓并离场，因为价格经常在虚假突破后反转。因此，通常在触发散户设置的止损位后，价格立即反转。机构交易员长期研究散户的心理，所以会耐心持有，不会提前离场。

止损是为了什么？

大多数交易者错误地使用止损来控制风险。但是，交易者的风险控制应该通过适当的头寸规模来实现，而不是止损。一般的经验法则告诉我们，您每次交易的风险不得超过您资本（账户资金）的 2%。

现在很多券商在交易手数上都采用了灵活的设置，2%的风险规则很容易实施。然而双顶反转形态，许多交易者坚持在高杠杆头寸上使用严格的止损。事实上，使用这种严格的止损方法，交易者连续亏损 10 笔交易是很常见的。

在外汇交易中，无效的止损可能会增加账户的风险，最终不是风险控制。因此，风险控制的主要手段不是将止损设置得尽可能小，而是将仓位控制在合适的大小。

如何实现真正的止损功能？

使用布林带指标可以帮助交易者设置适当的止损。由于布林带是操作过程中价格波动的区间，由价格的标准差计算得出，可以准确预测交易者的退出点。

使用布林带在双顶或双底模式中设置止损非常简单：

1. 放置双顶或双底形态中的第一个顶部或底部用布林带的四个标准偏差参数标记并加载到图表上；该位置是止损水平。

布林带的四个参数似乎不是很容易设置。毕竟按照正态分布规律，布林带的值中约有95%会分布在均值正负2个标准差的范围内。 ，这意味着价格有 95% 的机会在布林带轨道内运行。

然而，任何在金融市场交易的人都知道，价格走势绝非正常（如果价格走势非常正常，那么金融市场每 5 年或 10 年一次的崩盘只会在 6000 年发生一次），经典统计假设对交易者来说不是很有效。因此，在设置布林带参数时，尽量将标准差设置得尽可能宽。

布林带中的四个标准差涵盖了所有概率的 99% 以上，因此似乎为交易者提供了一个合理的临界点。更重要的是，它们在真实交易测试中表现良好。下图显示了使用布林带设置英镑/美元止损的示例：

更重要的是，看下图中的交易，交易顺序明显与市场走势背道而驰。在低波动的情况下，使用布林线设置止损非常有效。一旦价格波动开始加剧，交易者的下单方向与市场相反，可以及时停止下单并留下，而不是造成大量资金。损失。

总结

布林带因其实用性而受到交易者的青睐。可以根据市场的持续波动，快速将市场的节奏反馈给交易者。在双顶或双底交易模式中，结合布林带指标设置止损可以使这些交易更有效。

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