比特币中国突然退市

统计数据显示，今年上半年，全球ICO投资总额约为18亿美元，仅中国的ICO投资就接近26亿元。然而最近，关于ICO跑路、虚假融资等消息在币圈和链圈迅速传开。一些投资人在谈及一些ICO项目时会开始抱怨“是骗子”，甚至有传言说三天就到账了。，平台逃跑的情况。

如果问投资者过去一年最大的回报是什么？估计大多数人都想不出一个听起来陌生的英文缩写：ICO（虚拟货币融资）。比特币一年涨了两倍多，8月份一个月涨了近60%。应该算是天价，但和那些成功的ICO相比，根本不值一提。截至8月25日，NEO（原小易）自去年9月完成ICO上线以来，涨幅高达282倍。排名第二的上海量子链（QTUM）于今年3月在云币进行了ICO。发行价为2元。发行当日，开盘价为66.66元，单日上涨33倍。价格一路跌至20多元，随后飙升至57元左右。

一夜暴富的盈利效应，吸引了大批投资者，甚至连比特币都不知道的大妈纷纷入市，但随之而来的是假白皮书、作弊、逃跑等诸多负面消息用钱。监管机构最近也开始关注ICO的乱象，不少部门频频发声，谈及ICO的风险。

中国互联网金融协会近日在其公众号发布了《关于防范以ICO名义吸收投资的各类风险的提示》，其中指出，一些境内外机构利用各种误导性宣传方式，在互联网金融领域从事融资活动。 ICO的名称。涉嫌欺诈、非法证券、非法集资等相关金融活动未取得许可证。投资者应保持清醒，保持警惕，谨防上当受骗。

毫无疑问：流行的 ICO 到底是什么？

所谓ICO，即Initial Coin Offering，可以翻译为“首次公开发行数字代币”，是一种用数字代币投资早期项目的方式，类似于现实世界中的IPO。具体来说，项目发起人可以通过区块链技术发行初始代币获得融资，但初始代币不能用法币（人民币、美元等）购买，因为这违反了各国关于融资的法律法规，而是需要用比特币、以太坊等流动性较好的数字资产购买。

“说白了就是发行方要生产虚拟数字货币，让你提前拿钱买比特币等，然后用比特币换取要生产的数字货币。不会。他们也会告诉你的这东西未来很可能和比特币一样值钱，即使不值比特币，价格翻倍也不成问题。” 著名财经专栏作家肖磊讲述了ICO的运作情况。

肖磊认为，从表面上看，ICO似乎是一种新的直接融资方式，以发行虚拟数字货币为手段，达到融资比特币的目的。它不是直接筹集人民币或股权众筹。所以，从监管的角度来看，很少有人能理解这东西到底是什么状态。也正因为如此，这个行业出现了大多数投资者看不懂、监管层看不懂的情况，所以“浑水摸鱼”就显得很得心应手了。

公开资料显示，第一个明确记载的 ICO 项目时间是 2013 年 6 月，万事达卡（MSC）在 Bitcointalk 论坛上发起众筹。此后，第二个加密货币 ICO 项目 Futurecoin (NXT) 出现在 Bitcointalk 论坛上，筹集了 21 个比特币（当时约为 6,000 美元）。在鼎盛时期，NXT 市值超过 1 亿美元，成为当时投资者眼中最成功的 ICO。在NXT之后，从2013年底到2014年初涌现了大量的ICO。迄今为止最成功的ICO项目以太坊就是在那个时候出现的。.

现状：在没有“白皮书”的情况下通过 ICO 赚钱

一些ICO项目在几个小时内完成了募资，一些普通投资者也眼红入市。据火币区块链研究中心统计，今年上半年全球ICO投资总额约为18亿美元，仅中国的ICO投资就接近26亿元。

“有的ICO项目8分钟融资过千万美元，比跟VC谈融资要简单多了。” 通联数据创始人兼董事长肖峰在上个月的一次演讲中表示。业内人士普遍认为，国内融资金额最大的 ICO 项目澳航耗时 117 小时，累计筹集了 11156.766 个比特币和 78081.013 个以太坊（ETH）。一定程度上点燃了投资者对ICO项目的热情。这种热情，点燃得太快，也导致了ICO领域的混乱。

在业内人士看来，过去一两年大家对区块链项目的态度还是很认真的。对可行性进行第三方分析研究，对项目进行战略规划，投入大量时间和精力进行投资，需要花费大量时间。人们做路演，费用使用的细节也会公开。大概在那个时候，整个市场对虚拟货币和区块链都不太了解，更别说ICO了。但从今年开始，市场似乎突然觉醒并迅速点燃，进入了无人能理解的疯狂状态。

在币圈和链圈有很多朋友的李先生告诉北青报记者，有些项目连白皮书（项目说明）都没有，就开始拉群赚钱。发起人的个人影响。哪怕短短几个小时，只要几天，就可以轻松融为千万。“我们这些稍微懂点技术的人，把这叫做‘气链’，长得太丑了。” 李总表示，其实很多区块链项目完全不用代币就可以完成，但是他们还是做ICO，发行数量和发行价格是任意的，没有任何依据。他怀疑那些连白皮书都没有的项目是不是在骗钱。毕竟，

追问：“区块链”这个称号让人觉得“酷”

今年4月以来，区块链数字资产论坛在全国范围内如雨后春笋般涌现，每届有超过2000人参加。在业内人士看来，这些区块链论坛本质上可以看作是ICO路演。许多区块链初创公司会争先恐后地在这些区块链论坛上推销和推荐自己的ICO项目。

这些创业项目究竟涉及什么？“说白了，流行什么就做什么。关键是要让人觉得酷，有前途。” 李先生告诉北青报记者。

北青报记者在ICO平台网站上看到，已完成的ICO项目分别是“区块链资产支付平台”、“全球区块链智能交易平台”、“基于区块链的共享项目”。最大目标金额为2000比特币，折合人民币6000万元，最小为1800万元。

在另一个平台上，即将到来的ICO项目涉及各个领域，比如“全球首个区块链搜索引擎”、“基于区块链的全球免费内容娱乐系统”、“基于区块链的大数据征信平台”“等等，有的已经在 ICO 截止日期前十天完成了他们预定的资金数额。

从这些项目的介绍资料来看，不难发现其中的共同点：名字大而空，但都结合了区块链与当下的热点话题。项目的具体信息很简单，有的只有几句话。即便如此，这几千万的项目还是很快就筹集到了。

肖雷总结道：“市场上一直存在一个现象，‘钱’很容易圈出来。首先，你要选择一个大多数人看不懂的东西。 ICO是因为任何加了‘区块链’这个词，一般人看不懂。这是最基本的前提。比如你要开餐厅，这个大家都可以理解，但是你说要创建一个去中心化的估计很多人会一头雾水，当然光了解是不够的，还需要强力的刺激，比如他们会告诉投资者，基于区块链技术的比特币已经涨了几万倍，如果你想要实现财务自由，不要再错过ICO。”

现象：“什么都不懂”的叔叔阿姨们开始进入ICO

李先生表示，在参与众筹项目时，投资者至少可以看到实物，或者感受到项目本身的服务。但在很多 ICO 中，投资者只是通过一些模糊的介绍将资金投入其中，并不了解任何具体信息。因为一夜暴富的效果，一些自认为可以跟上潮流的大叔大妈们也不管不顾地冲了进来。

北青报记者在采访中了解到，一些资深玩家对ICO的未来还是非常看好的。他们认为，ICO应该被视为继比特币之后区块链技术的又一次突破性创新。但一些刚刚起步的投资者甚至承认他们什么都不知道。这些新秀让许多专业人士担心。

今年 40 多岁的刘先生最近正准备投资 ICO。他说他身边的几个朋友通过投资比特币赚了很多钱，现在他们都在忙着做ICO，他很感动。刘总最后悔的是：“今年4月份，比特币只有8000多的时候，他们让我投资，我没有买，因为当时不懂，现在有超过30,000 比特币，才几个月而已，你看我错过了多么好的机会。我绝对不能再错过这个 ICO 了，看不懂就得投票。” 刘先生坦言自己不太了解区块链和ICO的原理，“但我正在学习”。

上海的张先生前段时间也积极打听各个ICO群的消息。只要听到一些研讨会的公告，时间地点合适的话，他都会去现场走走。张总直言：“我其实没看懂白皮书里写的什么，所以就去现场看PPT，听到更专业、逻辑清晰的项目，我就稍微投入了一点，并且我可以赚一点。”

北青报记者在采访中发现，很多热衷ICO的投资人都是刘老师、张老师这样的菜鸟玩家。有的叔叔阿姨们甚至都不打算搞清楚到底是怎么回事，就想和身边的年轻人一起试一试。

注意：ICO领域曾出现“壮壮”骗局

据业内人士透露，近期有关ICO失控和虚假融资的消息在币圈和链圈迅速传播开来。一些投资者在谈论某些 ICO 项目时会开始抱怨他们“又是骗子”。平台三天收钱跑路的案例也开始在ICO圈流传。

“ICO之所以这么受欢迎比特币为什么不开网，是因为现在有代币的二级市场交易，参与者并不关心项目本身是否可靠，只要代币上市并升值，他们就会卖。” 据业内人士介绍，按理说，原来的ICO和VC投资人一样，参与者要等一年或更长时间才能让项目落地，才能享受权益。但是通过二级市场，参与者可以在获得代币后迅速在市场上出售代币。与认购价格相比，大多数代币的初始上市价格上涨了数倍。

典型的“壮壮”骗局也在潜入ICO领域。这种模式在投币卡骗局中很常见。表现为发行人与发行平台作为交易商的联合欺诈，交易商为自己持有大量股份。大量资金的运作导致价格暴涨。在 ICO 完成并且零售资金进来后，交易商出售他们的股票以赚取差价。

此前，有媒体报道了一个国际炒币团队，其中一名成员并没有回避团队所做的工作，主要是炒币。他还声称，他用庄庄赚来的钱买了一辆价值50万多元的汽车，这些钱都来自收获的“韭菜”。

据全球金融科技服务公司 Autonomous 的研究报告称，“大多数募资公司只是想利用人们对数字货币生态系统的新鲜感和兴奋感，利用社交媒体进行宣传和宣传，抓住当前缺乏可执行性的市场监管。进行欺诈的机会。一旦筹集到资金，白皮书中承诺的计划将永远无法实现，尤其是在中国公司的 ICO 项目中。”

风险：很多ICO项目都处于只有一张PPT的阶段

财经专栏作家肖磊一直潜心研究虚拟货币和区块链技术，也认识很多币圈和链圈的资深玩家。8月中旬，在各地加强监管的信号出现之前，肖雷就已经呼吁监管部门加强对ICO的监管。

肖磊认为，从趋势上看，这种融资模式是符合当前市场发展趋势的。毕竟ICO效率更高，更适合这样的初创企业。“但合理不代表它会良性发展，不需要监管。这是两个不同的概念，因为ICO发展到现在，不是为了少数人的市场，而是为了大众投资者，不管融资。 “什么媒介，怎么买卖，其实都是证券化交易，如果不规范，就会有巨大的社会风险。”

在肖雷看来，具体的风险有三个。首先是恶意集资欺诈的风险。自从很多ICO观众变成了叔叔阿姨，他们已经超越了“极客”和风险投资的圈子。一些不法分子除了认为这东西能赚钱，对别人一无所知之外，还可以很容易地利用ICO达到筹款诈骗的目的。

其次，项目本身风险巨大。许多ICO项目还处于只有一个PPT的阶段。失败的概率远大于成功的概率，这导致很多ICO变成了接力赛。你必须选择跑得最快的那个。是的，在失败的消息出来之前，就可以发财了，变成了类似于“赌马”的赌博游戏。

三是ICO没有任何权威的第三方介入，资金风险巨大，与股市的IPO备案、风控和信息披露制度相去甚远（股市骗子也不少） , 但欺骗成本远高于 ICO 市场高), ICO 信息投资完全不对称, 对投资者严重不公平, 也是不可忽视的隐患。

小雷更喜欢尽快监管ICO，否则可能会出现币跑路，投资者很快要钱的情况。

他回忆说，从2014年到2015年，数字货币市场经历了一次大熊市比特币为什么不开网，很多山寨币消失了，但没有一个出来，那是因为当时参与的阿姨和阿姨不多。的程序员可能只会闭门思考，但阿姨阿姨们可不这么认为。”

最新消息：比特币中国昨天暂停ICOCOIN业务

比特币中国昨天晚间宣布，比特币中国将从今天（2017年9月2日六)）起暂停ICOCOIN充值和交易服务，并于2017年9月3日星期日北京时间下午6:00暂停ICOCOIN提现业务. 请用户在 9 月 3 日下午 6:00 前提取 ICOCOIN 余额。据了解，此次下架被认为是比特币中国考虑合规原因的举动。目前，其他平台交易正常。

警告：90%的ICO项目涉嫌非法集资和欺诈

监管层的态度越来越明朗，一场本该在昨天举行的区块链活动被相关部门制止。据国家互联网金融风险分析技术平台近日发布的《2017年上半年国内ICO发展报告》显示，今年上半年，我国共完成65个ICO项目，累计融资规模26.16亿元。参与人数达到10.50,000，快速增长使得ICO积累了巨大的风险。正如肖雷所说，相关行业协会和监管机构也高度关注ICO的风险，近期可能会出台相关规范性文件。

8月30日深夜，中国互联网金融协会在其公众号发布《关于防范以ICO名义招商引资各类风险的提示》。据互金协会介绍，近期我国各类以ICO名义募集资金的项目发展迅速，扰乱社会经济秩序，隐患较大。一是国内外一些机构利用各种误导性宣传手段，以ICO名义从事融资活动。相关金融活动未取得牌照，涉嫌诈骗、非法发行证券、非法集资。二是由于ICO项目资产不明确，缺乏投资者合适性，

前两天，北京网贷行业协会也发布了《ICO风险警示函》。该文件详细列出了ICO可能面临的各种风险，包括部分发起人的ICO项目甚至可能涉及非法持有资金、涉嫌非法集资或集资欺诈。由于虚拟货币的匿名性，一些项目发起人和机构也卷入了地下非法交易或洗钱的风险。对于相关投资者而言，除了投资ICO项目时因虚拟货币技术风险造成的损失外，投资者在参与ICO项目时还可能存在因参与非法集资、洗钱、传销等违法犯罪行为而造成的法律风险。投资。

据报道，央行相关人士研究了大量ICO白皮书后得出结论：“90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意欺诈。事实上，只有不到1%的ICO项目实际筹集到的资金用于项目投资的实际不到1%。” 监管部门与多位资深法律专家讨论的结论是：ICO只是披上了合法的外衣，本质是变相非法集资。非法集资，还涉及明显的合同欺诈。

（来源：北京青年报 2017-09-03 04:07）